7月20日以來，由國家能源局規(guī)劃發(fā)展司司長江冰透露出“未來10年，我國將累計向新興能源產(chǎn)業(yè)增加投資5萬億元”的消息不脛而走，成為支撐A股指數(shù)5個交易日持續(xù)上攻的主要動力。

        與此前的“4萬億”將上證指數(shù)由1664點推高至3478點相比，數(shù)額更高、重心更為明確的“5萬億”似乎還沒有完成其提振市場的終極使命，值得期待的是，伴隨該規(guī)劃的申報歷程，二級市場或?qū)⒃傧撇憽?/p>

        然而，針對這份呼之欲出的《新興能源發(fā)展規(guī)劃》，市場似乎發(fā)現(xiàn)了核電、風電、光伏等新能源產(chǎn)業(yè)的重新排序。據(jù)江冰介紹，“十二五”期間，我國將重點發(fā)展三類非化石能源，第一是核電，第二是水電，第三是風能、太陽能和生物質(zhì)能。國家能源局預計，“2015年，水電和核電占一次能源消費的比重接近9%，風電、太陽能和生物質(zhì)能接近2.6%。”

        金風科技7天漲19.9%引領新能源

        如此一來，曾經(jīng)被視為我國新能源領域象征的風電、光伏并未享受到預期待遇，未來，兩大產(chǎn)業(yè)的一次能源消費比重明顯低于在建規(guī)模已躍居全球第一的核電產(chǎn)業(yè)。

        但與風電、光伏讓位，屈身第二并不相符的是。金風科技(002202)等風電龍頭在此輪新能源板塊大漲中均有驕人表現(xiàn)。

        特別是金風科技，從7月16日的15.86元/股，一路飆漲至7月26日收盤時的19.01元/股，短短7個交易日，漲幅竟達19.9%。

        中信建投電力行業(yè)首席分析師陳夷華認為，“相對于國際市場，中國風電設備制造市場分散，競爭力還較低。由于近幾年高速發(fā)展，產(chǎn)能有所過剩，未來幾年以行業(yè)整合及消化過剩產(chǎn)能為主。而抑制過剩產(chǎn)能將有效抑制風電領域的盲目投資，有助于產(chǎn)業(yè)振興做強。對于龍頭企業(yè)來說，不但不會受影響，而且還會由于行業(yè)整合以及無序競爭得到緩解從中獲益。”

        此外，鑒于今年4月，工信部發(fā)布的《風電設備制造行業(yè)準入標準》中，對風電機組生產(chǎn)企業(yè)提出“單機容量2.5兆瓦及以上、年產(chǎn)量100萬千瓦以上”的嚴格要求。陳夷華認為，“能夠達到上述標準的整機制造廠商不超過十家。”依此為據(jù)，二級市場投資熱點被聚焦于行業(yè)龍頭也是情理之中。

        7月24日，金風科技發(fā)布公告，其與江蘇省大豐市聯(lián)手打造的“金風科技-江蘇大豐海上風電產(chǎn)業(yè)基地”一期項目正式投產(chǎn)，同時基地首臺2.5MW直驅(qū)永磁風電機組下線。據(jù)悉，這一項目總投資3億元，占地面積200畝，全部建成后可年產(chǎn)800-1000臺兆瓦級直驅(qū)永磁風電機組。目前投產(chǎn)的一期項目投資1.05億元，占地面積100畝，可年產(chǎn)300臺兆瓦級直驅(qū)永磁風電機組。

        對此，陳夷華認為“海上風電技術難度大，吊裝成本和運輸成本都很高，對設備制造要求也十分嚴格，體現(xiàn)了企業(yè)的綜合實力。”更值得關注的是，5月，國家能源局啟動的總計100萬千瓦的首輪海上風電招標工作中，兩個“潮間帶”項目之一就位于大豐，達各20萬千瓦。

        東方電氣融多重概念于一身

        一位業(yè)內(nèi)人士向《證券日報》記者推測，“風電、光伏的地位下降，恐怕是因為其產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了若干年發(fā)展后，仍然存在一些揮之不去的疑難雜癥。例如風電的儲能、產(chǎn)能過剩問題；光伏的污染、產(chǎn)能過剩問題等”。“但這并不意味著風電和光伏就沒有發(fā)展了，其在二級市場中存在的投資價值也依然顯著，畢竟這是個新興產(chǎn)業(yè)，走些彎路在所難免”，該人士表示。

        而除上述提到的風電外，光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展也存在著較為嚴重的瓶頸。陳夷華認為，行業(yè)回暖，仍有兩方面的信息需要關注：一，多晶硅價格繼續(xù)看跌。預計到2010年全球多晶硅產(chǎn)能預計將超過14萬噸，而光伏發(fā)電行業(yè)和半導體行業(yè)需多晶硅預計在12萬噸左右，多晶硅產(chǎn)能將過剩。二， 6月23日，國家發(fā)改委發(fā)布“光伏并網(wǎng)發(fā)電特許權項目招標”公告，計劃在陜西、青海、甘肅、內(nèi)蒙古、寧夏和新疆進行13個項目共計280MW的光伏并網(wǎng)發(fā)電特許權項目招標。

        上述接受采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，“如東方電氣(600875)這般匯集核電、風電、光伏概念于一身的行業(yè)龍頭大有‘東方不亮西方亮’的特點，值得投資者加以關注。依據(jù)其公告，截至2009年末，公司在手訂單達1300億元。”

        據(jù)此前媒體報道，“東方電氣正在進行核電和風電為代表的新能源建設，全面調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構。繼形成‘火電、水電、核電、氣電、風電’五電并舉的戰(zhàn)略發(fā)展格局后，公司通過重組宜興邁吉太陽能科技公司，投資10億元進入太陽能領域。”而在此輪新能源概念大漲中，東方電氣更是創(chuàng)造了由7月16日收盤時的20.08元/股，大漲至7月26日的23.60元/股，漲幅達17.5%。