“隨著秋冬季來臨，霧霾氣候出現(xiàn)概率加大。我們最近加速布局節(jié)能減排板塊，”一位險資負(fù)責(zé)人昨日透露。

目前，節(jié)能減排板塊的市場估值并不低，只是最近半年多，板塊相對其他熱點(diǎn)板塊的漲幅不大。有券商研報顯示，三季度滬深300上漲9.47%，環(huán)保工程及服務(wù)指數(shù)上漲9.67%，跑贏市場0.2個百分點(diǎn)。水務(wù)指數(shù)上漲7.68%，跑輸市場1.79個百分點(diǎn)。截至10月8日，環(huán)保行業(yè)市盈率為61.44倍，處于歷史較高位。

但險資看好的是行業(yè)未來發(fā)展趨勢。國務(wù)院發(fā)布的《節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃》明確，到2015年全國萬元GDP能耗下降到0.869噸標(biāo)準(zhǔn)煤(按2005年價格計算)，比2010年下降16%，比2005年下降32%，主要污染物排放總量下降8%至10%。相比下降16%的既定目標(biāo)，“十二五”前兩年只下降了5.5%，完成“十二五”進(jìn)度的32.7%。按照時間進(jìn)度，前兩年應(yīng)該是完成40%左右，但實(shí)際進(jìn)度落后于目標(biāo)，后三年國家層面上面臨的壓力很大。

國家發(fā)改委環(huán)資司副司長謝極曾透露，今年上半年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗下降3.4%，下降幅度和去年同期持平。今年的目標(biāo)至少要完成3.7%以上，這樣才能在后三年完成整個“十二五”目標(biāo)，但隨著三季度全社會用電量增長，今年的節(jié)能減排形勢仍不容樂觀。

對此，為完成“十二五”節(jié)能減排目標(biāo)，險資預(yù)計政府還將在政策方面加大資金支持的力度，包括擴(kuò)大補(bǔ)貼額度等事項(xiàng)。據(jù)統(tǒng)計，2012年中央財政安排979億元節(jié)能減排和可再生能源專項(xiàng)資金，加上其他附加產(chǎn)業(yè)中的投資，合計達(dá)1700億元。

財政部門陸續(xù)出臺30多項(xiàng)財稅制度和辦法，并調(diào)整財政支出結(jié)構(gòu)。截至去年底，中央財政累計安排3380多億元資金支持節(jié)能減排，共帶動社會投入上萬億元。

來自上市公司信息顯示，受益結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和調(diào)整，很多公司明年的任務(wù)已經(jīng)排滿，業(yè)績持續(xù)穩(wěn)步增長沒有懸念。

節(jié)能減排板塊，包括節(jié)能和減排兩大部分。其中，公司眾多，挑選余地較大。

節(jié)能減排的詞條是在“十一五”規(guī)劃中提出來的。節(jié)能減排的細(xì)分行業(yè)很多，比如新材料，新能源、新能源汽車、智能電網(wǎng)、電池、電機(jī)節(jié)能、工藝節(jié)能等，這些行業(yè)最近一年在市場上都有所表現(xiàn)。還包括煤的清潔技術(shù)，都是屬于節(jié)能減排的范疇。

“從‘十二五’的節(jié)能減排政策來看，實(shí)際上國家是希望通過節(jié)能減排這個大的戰(zhàn)略來促進(jìn)整個中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和升級。國家政策扶持后面會再陸續(xù)出臺。我們將重點(diǎn)關(guān)注在這次戰(zhàn)略大轉(zhuǎn)型中，哪些企業(yè)能夠加快升級和轉(zhuǎn)型，形成核心品牌。相信未來行業(yè)的重組機(jī)會很多，適合價值投資?！彪U資資管人士表示。