作為虎年的第一個(gè)交易日，投資者自然都希望新年新氣象，賺得盤(pán)滿(mǎn)缽滿(mǎn)，更有不少資金已經(jīng)早早地做好了虎年新春布局，靜待A股市場(chǎng)的開(kāi)盤(pán)聲起。這里面就包括最活躍的國(guó)家級(jí)資金——社?；稹?jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至昨日兩市共有155家上市公司披露了2009年年度業(yè)績(jī)報(bào)告，在這155份年報(bào)中，有24家上市公司的十大流通股東名單中涉及社?；?，其中10只個(gè)股為社保基金去年四季度新進(jìn)駐。社?；鸬牟僮鞣较?，無(wú)疑直接體現(xiàn)了國(guó)家級(jí)資金對(duì)具體個(gè)股的“評(píng)級(jí)”。

      展現(xiàn)“新寵”整體態(tài)度積極

      盡管2009年度報(bào)告披露高潮尚未到來(lái)，但現(xiàn)有的155家上市公司年報(bào)已經(jīng)初步透露出社?；饘?duì)2010年行情并未采取消極的操作態(tài)度。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，24家上市公司中，社?；鹪谌ツ晁募径饶?ldquo;新進(jìn)駐”的個(gè)股多達(dá)10只，包括羅平鋅電、恒源煤電、青松建化、中興商業(yè)、華魯恒升、英力特、許繼電氣、五洲明珠、四川美豐、申能股份等，其中全國(guó)社?；鹨涣懔M合買(mǎi)入羅平鋅電379.97萬(wàn)股，占該股流通股本的5.31％，令羅平鋅電成為10股中最純正的“社保重倉(cāng)股”；而華魯恒升則獲得全國(guó)社保基金一零四組合買(mǎi)入999.98萬(wàn)股，成為去年末社?；鹳I(mǎi)入數(shù)量最多的個(gè)股。值得注意的是，10只個(gè)股中，除許繼電氣、申能股份兩股社?；鹪谌ツ暌患径饶┻M(jìn)駐外，其余8只個(gè)股至少在過(guò)去的一年里未曾打上“社保持倉(cāng)股”的標(biāo)簽，今年卻獲得了社?；鸬?ldquo;首次買(mǎi)入評(píng)級(jí)”。

      而在大量購(gòu)置“新寵”的同時(shí)，社保基金尚在去年末增持了1家上市公司——銀星能源，持股比例（以流通股本為基數(shù)，下同）由去年三季度末的2.467％增至3.065％，仍為該股的第二大流通股東。此外，寶鈦股份、鹽湖集團(tuán)兩股，社?；饹](méi)有持股變動(dòng)，且兩股皆有社?；鹪谌ツ甓径饶┻M(jìn)駐、三季度繼續(xù)增倉(cāng)的歷史操作。

      另一方面，24家上市公司中，有5只個(gè)股在去年末被社?；饻p持，包括北緯通信、鄂武商A、徐工機(jī)械、國(guó)電南瑞、中華企業(yè)等，其中減持幅度最大的個(gè)股為中華企業(yè)，社保基金的整體持股比由去年三季度的1.2％銳減至0.461％，原持有該股的全國(guó)社?；鹨灰涣憬M合退出十大流通股東之列，而全國(guó)社?；鹨涣阄褰M合則新進(jìn)駐接手；減持幅度最小的個(gè)股為北緯通信、鄂武商A，社?；鸬某止杀壤窗l(fā)生明顯變動(dòng)。

      不過(guò)，目前兩市已有6家上市公司的“社保持倉(cāng)股”的光環(huán)已經(jīng)消退，包括禾盛新材、廣州國(guó)光、新湖中寶、巨輪股份、萬(wàn)通地產(chǎn)、山東?；?。其中次新股禾盛新材、汽車(chē)股巨輪股份在社保基金退出之后，十大流通股東幾乎全為自然人股東；而禾盛新材、巨輪股份、山東?；?只個(gè)股是在去年三季度末方獲得社保基金資金的買(mǎi)入，至去年四季度末卻遭“盡數(shù)拋售”。

      化工、低碳板塊最受倚重

      從具體個(gè)股來(lái)看，目前社?；鸱謩e重倉(cāng)于化工、低碳經(jīng)濟(jì)及有色金屬等板塊的相關(guān)個(gè)股，大有給今年市場(chǎng)一些“顏色”看看的意味。其中“黑色經(jīng)濟(jì)”自然是化工、煤炭相關(guān)行業(yè)的個(gè)股。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年四季度末社?；鹩枰?ldquo;買(mǎi)入評(píng)級(jí)”的10只個(gè)股中，華魯恒升、四川美豐、英力特3家上市公司皆屬于化工行業(yè)，恒源煤電則屬于煤炭行業(yè)，其中恒源煤電的社?；鸪謧}(cāng)比高達(dá)4.52％。這意味著，10只社?；鸬?ldquo;新寵”中，煤炭、化工行業(yè)的相關(guān)個(gè)股已占據(jù)了半壁江山。此外持股比例未發(fā)生變動(dòng)的有鹽湖集團(tuán)亦屬于化工板塊個(gè)股。

      “銀色經(jīng)濟(jì)”方面，社保基金在去年四季度末大舉進(jìn)駐羅平鋅電，并繼續(xù)持有寶鈦股份。其中羅平鋅電在社?；鹑腭v之后，其十大流通股東中也僅有5家機(jī)構(gòu)投資者的身影。

      從上述社?；鸬牟季智闆r不難看出，無(wú)論是煤炭、化工類(lèi)個(gè)股，還是有色金屬類(lèi)的個(gè)股，皆與石油等大宗商品價(jià)格的走勢(shì)密切相關(guān)。而從近期的國(guó)際大宗商品價(jià)格來(lái)看，該類(lèi)個(gè)股有望在虎年新行情中拔得頭籌。因?yàn)樵诖汗?jié)期間，國(guó)際油價(jià)連番上漲，至2月19日，已連續(xù)4日收漲，報(bào)收于每桶79.79美元，創(chuàng)下5周來(lái)最高點(diǎn)。與此同時(shí)，國(guó)際金屬類(lèi)大宗商品的走勢(shì)也普遍堅(jiān)挺，其中上周黃金期貨收?qǐng)?bào)于1122美元/盎司，周漲幅達(dá)2.94％。這令人想起去年國(guó)慶長(zhǎng)假期間，大宗商品價(jià)格高歌猛進(jìn)后，A股市場(chǎng)的有色、煤炭、化工等板塊輪番上漲。因此社?；鹳I(mǎi)入上述個(gè)股是否也是出于對(duì)油氣、金屬等市場(chǎng)的布局，尚需市場(chǎng)的印證。

      從另一個(gè)角度出發(fā)，就算社保基金此次出擊并非全出自于對(duì)大宗商品市場(chǎng)的“潛伏”，但國(guó)內(nèi)春節(jié)后對(duì)化工尤其是化肥需求依然堅(jiān)挺，仍將為上述“社保持倉(cāng)股”的走勢(shì)帶來(lái)支撐。從細(xì)分行業(yè)來(lái)看，四川美豐系國(guó)內(nèi)重要的尿素生產(chǎn)基地，華魯恒升則為國(guó)內(nèi)煤頭尿素企業(yè)的龍頭之一，鹽湖集團(tuán)則為氯化鉀生產(chǎn)重鎮(zhèn)。據(jù)天相投顧分析，目前國(guó)際尿素市場(chǎng)繼續(xù)小幅上漲，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)尿素價(jià)格仍將比較穩(wěn)定，待春節(jié)過(guò)后用肥需求逐漸啟動(dòng)，仍將小幅上漲。而上述化肥行業(yè)的“社保持倉(cāng)股”，亦有望從中受益。

      不容忽視的是，去年四季度末，社保基金尚對(duì)“綠色經(jīng)濟(jì)”進(jìn)行了全面出擊。數(shù)據(jù)顯示，社保基金新進(jìn)駐的10只個(gè)股中，新能源、智能電網(wǎng)的相關(guān)個(gè)股包括許繼電氣、五洲明珠、申能股份，此外尚持有國(guó)電南瑞、銀星能源。其中許繼電氣、申能股份早在去年一季度末的時(shí)候便有社保基金進(jìn)駐，在經(jīng)過(guò)去年二季度、三季度的沉寂后重新殺進(jìn)，或系出于對(duì)低碳減排行業(yè)報(bào)以新的期待。畢竟去年底我國(guó)作出減排承諾后，迄今尚未有新能源等低碳行業(yè)的新一輪扶持政策出臺(tái)，作為“國(guó)家隊(duì)”的主要成員，社保基金祭出“回馬槍”重倉(cāng)新能源、智能電網(wǎng)等低碳行業(yè)的個(gè)股，或已暗示了今年管理層的政策傾向。

      截然相反的是，去年末社保基金明顯做空地產(chǎn)行業(yè)的個(gè)股，其中新湖中寶、萬(wàn)通地產(chǎn)兩股的十大流通股東中已不見(jiàn)社?；鸬纳碛埃腥A企業(yè)則遭到了社?；鸬拇蠓鶞p持。從近期政策面的變化、地產(chǎn)板塊的走勢(shì)來(lái)看，社?；鸬呐袛嘁驳拇_具有先見(jiàn)之處。