作為虎年的第一個交易日，投資者自然都希望新年新氣象，賺得盤滿缽滿，更有不少資金已經(jīng)早早地做好了虎年新春布局，靜待A股市場的開盤聲起。這里面就包括最活躍的國家級資金——社?；?。據(jù)記者統(tǒng)計，截至昨日兩市共有155家上市公司披露了2009年年度業(yè)績報告，在這155份年報中，有24家上市公司的十大流通股東名單中涉及社?；?，其中10只個股為社保基金去年四季度新進駐。社?；鸬牟僮鞣较?，無疑直接體現(xiàn)了國家級資金對具體個股的“評級”。

      展現(xiàn)“新寵”整體態(tài)度積極

      盡管2009年度報告披露高潮尚未到來，但現(xiàn)有的155家上市公司年報已經(jīng)初步透露出社?；饘?010年行情并未采取消極的操作態(tài)度。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，24家上市公司中，社?；鹪谌ツ晁募径饶?ldquo;新進駐”的個股多達10只，包括羅平鋅電、恒源煤電、青松建化、中興商業(yè)、華魯恒升、英力特、許繼電氣、五洲明珠、四川美豐、申能股份等，其中全國社?；鹨涣懔M合買入羅平鋅電379.97萬股，占該股流通股本的5.31％，令羅平鋅電成為10股中最純正的“社保重倉股”；而華魯恒升則獲得全國社保基金一零四組合買入999.98萬股，成為去年末社保基金買入數(shù)量最多的個股。值得注意的是，10只個股中，除許繼電氣、申能股份兩股社?；鹪谌ツ暌患径饶┻M駐外，其余8只個股至少在過去的一年里未曾打上“社保持倉股”的標簽，今年卻獲得了社保基金的“首次買入評級”。

      而在大量購置“新寵”的同時，社?；鹕性谌ツ昴┰龀至?家上市公司——銀星能源，持股比例（以流通股本為基數(shù)，下同）由去年三季度末的2.467％增至3.065％，仍為該股的第二大流通股東。此外，寶鈦股份、鹽湖集團兩股，社?；饹]有持股變動，且兩股皆有社?；鹪谌ツ甓径饶┻M駐、三季度繼續(xù)增倉的歷史操作。

      另一方面，24家上市公司中，有5只個股在去年末被社?；饻p持，包括北緯通信、鄂武商A、徐工機械、國電南瑞、中華企業(yè)等，其中減持幅度最大的個股為中華企業(yè)，社?；鸬恼w持股比由去年三季度的1.2％銳減至0.461％，原持有該股的全國社?；鹨灰涣憬M合退出十大流通股東之列，而全國社?；鹨涣阄褰M合則新進駐接手；減持幅度最小的個股為北緯通信、鄂武商A，社?；鸬某止杀壤窗l(fā)生明顯變動。

      不過，目前兩市已有6家上市公司的“社保持倉股”的光環(huán)已經(jīng)消退，包括禾盛新材、廣州國光、新湖中寶、巨輪股份、萬通地產(chǎn)、山東海化等。其中次新股禾盛新材、汽車股巨輪股份在社?；鹜顺鲋?，十大流通股東幾乎全為自然人股東；而禾盛新材、巨輪股份、山東?；?只個股是在去年三季度末方獲得社?；鹳Y金的買入，至去年四季度末卻遭“盡數(shù)拋售”。

      化工、低碳板塊最受倚重

      從具體個股來看，目前社?；鸱謩e重倉于化工、低碳經(jīng)濟及有色金屬等板塊的相關(guān)個股，大有給今年市場一些“顏色”看看的意味。其中“黑色經(jīng)濟”自然是化工、煤炭相關(guān)行業(yè)的個股。據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，去年四季度末社?；鹩枰?ldquo;買入評級”的10只個股中，華魯恒升、四川美豐、英力特3家上市公司皆屬于化工行業(yè)，恒源煤電則屬于煤炭行業(yè)，其中恒源煤電的社?；鸪謧}比高達4.52％。這意味著，10只社?；鸬?ldquo;新寵”中，煤炭、化工行業(yè)的相關(guān)個股已占據(jù)了半壁江山。此外持股比例未發(fā)生變動的有鹽湖集團亦屬于化工板塊個股。

      “銀色經(jīng)濟”方面，社?；鹪谌ツ晁募径饶┐笈e進駐羅平鋅電，并繼續(xù)持有寶鈦股份。其中羅平鋅電在社?；鹑腭v之后，其十大流通股東中也僅有5家機構(gòu)投資者的身影。

      從上述社保基金的布局情況不難看出，無論是煤炭、化工類個股，還是有色金屬類的個股，皆與石油等大宗商品價格的走勢密切相關(guān)。而從近期的國際大宗商品價格來看，該類個股有望在虎年新行情中拔得頭籌。因為在春節(jié)期間，國際油價連番上漲，至2月19日，已連續(xù)4日收漲，報收于每桶79.79美元，創(chuàng)下5周來最高點。與此同時，國際金屬類大宗商品的走勢也普遍堅挺，其中上周黃金期貨收報于1122美元/盎司，周漲幅達2.94％。這令人想起去年國慶長假期間，大宗商品價格高歌猛進后，A股市場的有色、煤炭、化工等板塊輪番上漲。因此社保基金買入上述個股是否也是出于對油氣、金屬等市場的布局，尚需市場的印證。

      從另一個角度出發(fā)，就算社保基金此次出擊并非全出自于對大宗商品市場的“潛伏”，但國內(nèi)春節(jié)后對化工尤其是化肥需求依然堅挺，仍將為上述“社保持倉股”的走勢帶來支撐。從細分行業(yè)來看，四川美豐系國內(nèi)重要的尿素生產(chǎn)基地，華魯恒升則為國內(nèi)煤頭尿素企業(yè)的龍頭之一，鹽湖集團則為氯化鉀生產(chǎn)重鎮(zhèn)。據(jù)天相投顧分析，目前國際尿素市場繼續(xù)小幅上漲，預計國內(nèi)尿素價格仍將比較穩(wěn)定，待春節(jié)過后用肥需求逐漸啟動，仍將小幅上漲。而上述化肥行業(yè)的“社保持倉股”，亦有望從中受益。

      不容忽視的是，去年四季度末，社?；鹕袑?ldquo;綠色經(jīng)濟”進行了全面出擊。數(shù)據(jù)顯示，社保基金新進駐的10只個股中，新能源、智能電網(wǎng)的相關(guān)個股包括許繼電氣、五洲明珠、申能股份，此外尚持有國電南瑞、銀星能源。其中許繼電氣、申能股份早在去年一季度末的時候便有社?；疬M駐，在經(jīng)過去年二季度、三季度的沉寂后重新殺進，或系出于對低碳減排行業(yè)報以新的期待。畢竟去年底我國作出減排承諾后，迄今尚未有新能源等低碳行業(yè)的新一輪扶持政策出臺，作為“國家隊”的主要成員，社保基金祭出“回馬槍”重倉新能源、智能電網(wǎng)等低碳行業(yè)的個股，或已暗示了今年管理層的政策傾向。

      截然相反的是，去年末社?；鹈黠@做空地產(chǎn)行業(yè)的個股，其中新湖中寶、萬通地產(chǎn)兩股的十大流通股東中已不見社?；鸬纳碛?，而中華企業(yè)則遭到了社?；鸬拇蠓鶞p持。從近期政策面的變化、地產(chǎn)板塊的走勢來看，社保基金的判斷也的確具有先見之處。